导言：财务报表分析困难？详解财务会计报表分析方法及内容。

财务报表分析实际是根据企业的三大财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表）对企业的基本经济内容，运用相关财务指标，进行比较、考察，以综合评价企业的财务状况和经营成果，为企业经营者决策提供有用信息的一种分析活动。

对于财务人员而言，如何更好地进行财务报表分析呢？以及财务报表分析如何更加高效呢？对此，本文将从财务报表分析核心，财务报表分析方法和财务报表分析内容这3方面进行展开阐明。

一、财务报表分析核心

财务报表分析核心是对企业的四大能力状况进行分析，分别是营运能力分析、偿债能力分析、盈利能力分析以及发展能力分析。

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二、财务报表分析方法

1. 比较分析法

比较分析法是对2个或2个以上的财务数据或经济指标进行对比，从而确定差异的一种方法。

较为常用的是趋势分析法，即通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的反向、数额和幅度，以说明企业财务状况的变动趋势的方法。

2. 比率分析法

比率分析法是通过计算两个财务指标的比率来计量和评价经济活动的方法。

较为常用的有相关比率分析法、趋势比率分析法和构成比率分析法。

3. 因素分析法

因素分析法是根据财务指标与其影响因素之间的关系，从数值上计算各因素对有关财务指标的影响程度的方法。

因素分析法又分为连环替代法、差额分析法和百分比差额分析法。

三、财务报表分析内容

财务报表分析内容主要围绕以下4大核心内容展开：

1）企业偿债能力分析

企业偿债能力包括企业短期偿债能力和企业长期偿债能力，反映企业短期偿债能力的指标有流动比率、速动比率、现金比率，反映企业长期偿债能力的指标有资产负债率、信息保障倍数和产权比率。

1. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债

表明企业每一天流动负债有多少流动资产来作为偿还的保证。

流动资产，是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收款项、存货等。

流动资产分为速动资产和非速动资产。

①速动资产包括货币资金、交易性金融资产、各项应收款项。

②非速动资产包括存货、预付账款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产。

2. 速动比率 = 速动资产 / 流动负债

一般认为速动比率为1比较好。如果小于1，那么企业将面临非常大的偿债风险，但如果企业存货流转顺畅，变现能力强，那么只要流动比率高，企业还是有希望偿还本息；

如果大于1，则偿债的安全性高，但可能会因为企业现金和应收账款资金占用过多而让资金闲置。

3. 现金比率 = 现金余额 / 流动负债

现金比率是判断企业短期偿债能力高低的一个重要指标，当然大于1，安全性高。

4. 资产负债率 = 负债总额 / 资产总额

资产负债率表明企业中由债权人提供的资金来源占资金总来源的比重。

比重越小，那么企业资产对债权人的保障程度就越高。

比重较大，对企业所有者是有利的，这样可以运用财务杠杆来得到更多的投资利润，但是如果比重过高，企业资金实力又不强，不但会对债权人不利，还可能让企业面临倒闭的风险。

5. 产权比率 = 负债总额 / 所有者权益

产权比率用于评价企业财务结构是否稳定，反映了企业的所有者权益对债权人权益的保障程度。

产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，银行借钱给企业的风险越小。

6. 利息保障倍数 = （税前利润 + 利息费用）/ 利息费用

利息保障倍数反映了企业举债经营的信用程度，也是衡量企业长期偿债能力的重要指标。

从长期看，如果要维持企业基本的偿债能力，利息倍数至少大于1。

2）企业营运能力分析

1. 应收账款周转率（周转次数） = 赊销收入净额 / 平均应收账款

    应收账款周转天数 = 360 / 应收账款周转率（周转次数）

注：赊销收入指的是没有立即收到货款的主营业务收入。

应收账款周转率高，企业收账越迅速，账龄较短，从而减少收账费用和坏账损失，短期偿债能力强。

我们还可以借助应收账款周转期与企业信用期限的比较来判断买方的信用程度和信用条件是否合适。

2. 存货周转率（周转次数） = 营业成本 / 存货平均余额

    存货周转天数 = 360 / 存货周转率（周转次数）

存货周转率可以用来衡量企业平均存货是否储备过多。一般而言，存货周转率越高越好，变现速度快，资金占用水平低。

3. 流动资产周转率（周转次数） = 营业收入净额 / 流动资产平均占用流动资产周转天数 = 360 / 流动资产周转率（周转次数）

4. 固定资产周转率（周转次数） = 营业收入净额 / 固定资产平均净值固定资产周转天数 = 360 / 固定资产周转率（周转次数）

5. 总资产周转率（周转次数） = 营业收入净额 / 总资产平均占用额

    总资产周转天数 = 360 / 总资产周转率（周转次数）

总资产周转率反映企业用销售收入收回总资产的速度，可以用来衡量总资产使用和管理的效率与能力。

3）企业盈利能力分析

企业盈利能力即企业赚取利润和使资金增值的能力，主要可以通过利润表中的有关项目、利润表和资产负债表有关项目之间的联系来评价企业的经营成果。

企业盈利能力分析可以从以下比率来体现：

1. 销售毛利率 = （营业收入 - 营业成本）/ 营业收入

2. 销售净利率 = 净利润 / 营业收入

3. 总资产报酬率 = 净利润 / 总资产平均余额  

4. 净资产收益率 = 净利润 / 平均所有者权益

5. 资本保值增值率 = 期末所有者权益 / 期初所有者权益

4）企业发展能力分析

1.销售增长率 = 本年销售增长额 / 上年销售额

2.净利润增长率 = 本年净利润增长额 / 上年净利润

3.总资产增长率 = 本年总资产增长额 / 上年总资产额

四、总结

在进行财务报表分析时，除了依托财务分析人员的专业能力水平，较为重要的是前提要按照会计准则的相关要求严格进行，以及可以合理应用高质量的财务管理软件，以辅助性处理财务信息，提升财务报表分析的精准度和科学性。

参考资料：

[1] 《财务会计报告分析探讨》 陈洁

[2] 《财务报表分析》 张淑辉